Trái phiếu Bảo đảm là gì - Mọi điều Nhà đầu tư Cần Biết - Wint Wealth (2023)

Khi bạn nghe đến trái phiếu có bảo đảm, hẳn bạn đang nghĩ rằng các khoản vay hoặc trái phiếu đó phải an toàn hoặc việc thanh toán các khoản vay có bảo đảm hoặc trái phiếu có bảo đảm sẽ được bảo đảm bằng một loại bảo đảm nào đó.

Chà, đó là cách hiểu đơn giản nhất về ý nghĩa của một trái phiếu được bảo đảm.Trước khi đi sâu vào những điều phức tạp của Trái phiếu Bảo đảm, trước tiên chúng ta hãy hiểu trái phiếu hoạt động như thế nào.

Trái phiếu là công cụ nợ do chính phủ và các tập đoàn tư nhân/công cộng phát hành để vay vốn từ công chúng và hoàn trả vào một ngày sau đó, được gọi là “ngày đáo hạn”. Khi bạn cho vay tiền thông qua một trái phiếu, bạn có quyền nhận các khoản thanh toán phiếu lãi định kỳ (tiền lãi kiếm được).

Nhưng làm thế nào bạn có thể tin tưởng tổ chức phát hành trái phiếu bằng số tiền khó kiếm được của mình? Niềm tin vào việc hoàn trả trái phiếu xuất phát từ hai điều: một là tài sản thế chấp nếu có, mà tổ chức phát hành đã dành riêng cho các khoản tiền đã vay. Thứ hai là uy tín tín dụng của nó, được kiểm tra bởi các cơ quan xếp hạng tín dụng.trái phiếu bảo đảmlà những trái phiếu được hỗ trợ bởi một số hình thức thế chấp. Do đó, ngay cả khi công ty phát hành vỡ nợ, số tiền bạn đã cho vay (hoặc ít nhất là một phần của nó) có thể được thu hồi bằng cách thanh lý tài sản thế chấp.

Hãy đi sâu vào thuật ngữ, 'trái phiếu được bảo đảm' vàhiểu cách chúng hoạt động, loại của chúng và các tính năng quan trọng khác.

Trái phiếu Bảo đảm: Ý nghĩa và Ví dụ

Nếu trái phiếu được đảm bảo bằng tài sản, nó được gọi là “trái phiếu có bảo đảm”. Tài sản ở đây là (các) tài sản thế chấp, có thể được sử dụng để hoàn trả toàn bộ hoặc một phần số tiền gốc hoặc phiếu lãi của bạn trong trường hợp công ty vỡ nợ.

Tài sản được sử dụng để bảo đảm cho trái phiếu được bảo đảm có thể là tài sản vật chất như nhà máy sản xuất, bất động sản và thiết bị hoặc tài sản tài chính lưu động như cổ phiếu. Vì tài sản của người phát hành đảm bảo cho trái phiếu, những trái phiếu nàygiấy nợtương đối an toàn hơn so với các công cụ vốn chủ sở hữu.

Hiểu trái phiếu bảo đảm với một ví dụ

Giả sử chính phủ phát hành trái phiếu để gây quỹ cho việc xây dựng một con đường. Trái phiếu được đảm bảo bằng doanh thu trong tương lai sẽ kiếm được thông qua việc thu phí. Đây là một loại trái phiếu doanh thu.

Tương tự như vậy, các công ty phân định tài sản bất động sản của họ làm tài sản thế chấp để bảo đảm cho các trái phiếu thế chấp đầu tiên. Nếu người phát hành vỡ nợ, họ có thể bán tài sản để bù đắp cho khoản thanh toán gốc hoặc phiếu giảm giá bị mất.

Chẳng hạn, UGro Capital đã huy động trái phiếu có bảo đảm trị giá Rs. 50 lõi được hỗ trợ bởi gần Rs. 62,5 lõi cho vay. Các khoản vay ở đây là tài sản dùng để thế chấp.

Tuy nhiên, rủi ro của việc được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp là nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới mức đầu tư, trái chủ sẽ thua lỗ.

Ưu điểm của Trái phiếu Bảo đảm

Dành cho nhà đầu tư

Dưới đây là một vài lý do tại sao bạn nên xem xétđầu tư trái phiếu:

• Một trong những lợi thế chính của việc đầu tư vào một trái phiếu có bảo đảm là chúng tương đối an toàn hơn so với vốn chủ sở hữu và cung cấp sự bảo đảm chống lại việc không hoàn trả số tiền đã đầu tư.
• Trái phiếu có bảo đảm chào bán thường xuyênthu nhập cố địnhcho nhà đầu tư, mặc dù lãi suất có thể thấp hơn so với vốn chủ sở hữu.
• Vì trái phiếu có bảo đảm được đảm bảo bằng tài sản và mang lại thu nhập thường xuyên, nên chúng cung cấp cho nhà đầu tư dòng tiền ổn định để quản lý dòng tiền của họ hiệu quả hơn.

Đối với tổ chức phát hành

• Ngay cả các công ty và thành phố mới hơn cũng có thể huy động vốn thông qua trái phiếu được bảo đảm mặc dù không có nhiều uy tín trên thị trường.
• Phát hành trái phiếu có bảo đảm giúp tiết kiệm chi phí vốn cho công ty vì họ phải trả lãi suất trái phiếu thấp hơn so với trái phiếu không có bảo đảm.

Rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào trái phiếu có bảo đảm

Những trái phiếu này liên quan đến những rủi ro cụ thể mà bạn phải biết trước khi đầu tư vào chúng và trong trường hợpbên vay không trả được nợ, số tiền sẽ được thực hiện sau thủ tục phá sản của thực thể (quá trình này có thể mất thời gian).

• Bạn có thể mất tiền nếutài sản thế chấptrở nên không thể bán được hoặc giá trị của nó giảm trên thị trường;
• Nếu người phát hành trái phiếu cung cấp tài sản thế chấp với ý định lừa đảo, bạn có thể mất tiền trong trường hợp như vậy.
• Biến động lãi suất trong nền kinh tế sẽ ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu trên thị trường thứ cấp và nó có thể thay đổi nếu ai đó muốn bán nó trước khi đáo hạn và nếu ai đó giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn, lãi suất và tiền gốc sẽ được thanh toán;
• Các trái phiếu này có thời hạn khóa và bạn có thể không đổi được chúng. Trong trường hợp như vậy, bạn có thể đối mặt với rủi ro thanh khoản khi tiền của bạn bị mắc kẹt khi bạn cần.

Ngoài ra, lưu ý rằng thị trường thứ cấp cho các trái phiếu này bị hạn chế nên người ta nên đầu tư với ý định nắm giữ cho đến khi đáo hạn.

Trái phiếu được bảo đảm so với không được bảo đảm

Trái phiếu không có bảo đảm là những trái phiếu không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản nào. Rõ ràng, chúng rủi ro hơn so với trái phiếu được bảo đảm. Trong trường hợp vỡ nợ, trái phiếu có bảo đảm đảm bảo rằng ít nhất bạn có thể thu hồi một phần khoản lỗ của mình, trong khi trường hợp này không xảy ra với trái phiếu không có bảo đảm. Nguồn đáng tin cậy duy nhất cho trái phiếu đối với nhà đầu tư là danh tiếng và mức độ tín nhiệm của nhà đầu tư. Do đó, lợi tức của trái phiếu không có bảo đảm cao hơn so với lợi nhuận của trái phiếu có bảo đảm.

Đọc thêm:Trái phiếu Bảo đảm với Tài sản Thế chấp Không Bảo đảm là gì?

Bớt tư tưởng

Trái phiếu có bảo đảm đang bắt đầu trở nên phổ biến trongthị trường nợdo tính bảo mật mà họ cung cấp và lãi suất cũng cao. Bạn có thể thêm trái phiếu bảo đảm để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro, mục tiêu tài chính và sở thích của bạn là những yếu tố quyết định chính trước khi đầu tư vào bất kỳ chứng khoán nào.

Chúc mừng Winting!

câu hỏi thường gặp